Zysk JPMorgan spada, ponieważ rezerwy na straty kredytowe rosną wraz ze wzrostem trudności

JPMorgan Chase odnotował 17-procentowy spadek kwartalnego zysku netto, mniej niż oczekiwali analitycy, ponieważ rekordowe dochody z kredytów pomogły zrównoważyć trwające spowolnienie w bankowości inwestycyjnej i 1,5 miliarda dolarów rezerwy na złe kredyty.

Największy amerykański bank pod względem aktywów powiedział w piątek, że zysk netto za trzeci kwartał wyniósł 9,7 miliarda dolarów, w porównaniu z 11,7 miliarda dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku. Według danych Bloomberga spadek był mniej gwałtowny niż szacowany przez analityków zysk netto w wysokości 8,9 miliarda dolarów.

Przychody wzrosły o 10 procent do 33,5 miliarda dolarów, a Rezerwa Federalna umożliwiła podniesienie stóp procentowych JP Morgan Aby uzyskać rekordowy dochód z udzielania pożyczek.

Dochód odsetkowy netto – różnica w tym, co banki płacą za depozyty, a co zarabiają na pożyczkach i innych aktywach – wyniósł 17,6 mld USD, co oznacza wzrost o 34 proc. rok do roku, nowy rekord dla banku. JPMorgan podniósł również swój cel na 2022 r. Dochód odsetkowy netto, z wyłączeniem pionu handlowego, do około 61,5 miliarda dolarów, z ponad 58 miliardów dolarów wcześniej.

Analitycy z Oppenheimer napisali o zarobkach banku: „Jedna czwarta „wybuchu” byłaby niedoszacowana”. Akcje JPMorgan zamknęły się w piątek w Nowym Jorku o 1,7 proc., przewyższając 2,4 proc. spadek indeksu S&P 500.

Podczas gdy banki takie jak JPMorgan czerpią obecnie korzyści z otoczenia cenowego, rosną obawy, że to działanie Fedu doprowadzi ostatecznie do recesji amerykańskiej gospodarki. To główny powód, dla którego bank gromadzi rezerwy na pokrycie potencjalnych złych kredytów.

JPMorgan powiedział, że warunki kredytowe „pozostają zdrowe”, ale ostrzegł, że nadwyżki oszczędności na rachunkach bieżących konsumentów zostaną wydane do połowy 2023 roku.

„A potem oczywiście jest inflacja, wyższe stopy, wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych, ropa, zmienność i wojna” – powiedział analitykom Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan. „Więc te rzeczy tam są i nie jest to pęknięcie w obecnych liczbach. Jest to całkowicie przewidywalne. To obciąży przyszłe liczby.”

Oprócz rezerwy na straty kredytowe, JPMorgan poniósł również stratę w wysokości 959 milionów dolarów na posiadanych inwestycjach, co, jak powiedział dyrektor finansowy Jeremy Barnum, jest „wynikiem dostosowania portfela poprzez sprzedaż amerykańskich obligacji skarbowych i kredytów hipotecznych”.

JPMorgan rozpoczął sezon zysków bankowych w USA wraz z Morgan Stanley, Citigroup i Wells Fargo.

Pokaż Walię więcej niż 30% spadek zysków W trzecim kwartale, podczas gdy zarobki Citi w dół o 25 procent. Morgan Stanley zgłosił 30% rocznie W dochodzie netto jest to najdłuższa seria spadków od 2019 r., ponieważ nadal zmaga się ze spadkiem opłat za bankowość inwestycyjną.

W JPMorgan przychody z bankowości inwestycyjnej spadły o 43 procent do 1,7 miliarda dolarów, w porównaniu z szacunkami analityków wynoszącymi 1,6 miliarda dolarów.

Przychody w dziale handlowym JPMorgan, który skorzystał z intensywnej aktywności podczas niedawnych wahań rynkowych, wzrosły o 8 procent do 6,8 miliarda dolarów, pozostając powyżej poziomów sprzed pandemii. Analitycy spodziewali się przychodów w wysokości 6,6 mld USD.

Bank podał, że jego współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) na koniec kwartału wyniósł 12,5 procent, w porównaniu z 11,9 procent trzy miesiące temu i jest zgodny z nowymi, wyższymi wymogami. JPMorgan w lipcu zawiesił skup akcji, aby spełnić wyższy standard siły finansowej.

Dimon powiedział, że bank zamierza osiągnąć swój cel CET1 na poziomie 13 procent w pierwszym kwartale 2023 roku i że „miejmy nadzieję, że będziemy mogli wznowić skup akcji na początku przyszłego roku”.