Revolut domaga się wyceny sprzedaży akcji pracowniczych na kwotę ponad 40 miliardów dolarów

Otwórz bezpłatnie Editor’s Digest

Rula Khalaf, redaktorka Financial Times, wybiera w tym cotygodniowym biuletynie swoje ulubione artykuły.

Według trzech osób zaznajomionych z planami brytyjski fintech Revolut zamierza wycenić akcje na ponad 40 miliardów dolarów, co ugruntuje jego pozycję jako najcenniejszego startupu w Europie.

Źródła podają, że wspierana przez SoftBank firma współpracuje z Morgan Stanley przy sprzedaży istniejących akcji o wartości około 500 milionów dolarów, w tym akcji posiadanych przez pracowników.

Wartość ponad 40 miliardów dolarów byłaby co najmniej o 20 procent wyższa niż wycena Revoluta na poziomie 33 miliardów dolarów uzyskana podczas zbiórki funduszy w 2021 r. Przewyższyłaby kapitalizację rynkową brytyjskiego NatWest i Société Générale z siedzibą w Paryżu i byłaby na równi z Lloyds Group .

Ambitny cel, jeśli zostanie osiągnięty, stanowić będzie wyzwanie dla trudnego rynku europejskich grup fintech w ciągu ostatnich dwóch lat. Klarna, kolejna wiodąca firma z branży fintech, ze Sztokholmu, odnotowała spadek swojej wartości do 6,7 miliarda dolarów z 46 miliardów dolarów w ramach kampanii zbierania funduszy w 2022 roku. Niektórzy inwestorzy venture capital ograniczyli od tego czasu swoje udziały w Revolut.

Brytyjski startup stoi także w obliczu ciągłej niepewności co do losu swojego wniosku o licencję bankową w Wielkiej Brytanii, który po raz pierwszy złożył ponad trzy lata temu. Licencja bankowa jest dla fintech kluczem do zwiększenia akcji kredytowej i zysków na największych rynkach. Organy regulacyjne spotkały się jednak z trudnościami, ponieważ Revolut napotkał problemy, w tym ostrzeżenie ze strony audytorów, że nie mogą w pełni zweryfikować danych dotyczących przychodów na rachunkach za 2021 rok.

W swoim najnowszym zestawie odroczonych wyników na rok 2022 firma poniosła stratę, ponieważ boom w handlu kryptowalutami, który wcześniej zwiększał zyski, osłabł. Jednocześnie wyższe koszty równoważą korzyści wynikające z wyższych depozytów klientów i wyższych stóp procentowych.

Revolut został założony przez Nikołaja Storońskiego i Włada Jacenkę w 2015 roku mniej więcej w tym samym czasie, co brytyjskie banki-konkurenci Monzo i Starling. Od tego czasu firma znacznie wyprzedziła swoich konkurentów pod względem wzrostu liczby klientów i kontynuuje agresywną ekspansję międzynarodową.

Revolut ma około 40 milionów klientów na całym świecie, z czego jedna trzecia znajduje się w Wielkiej Brytanii. Zarówno Starling, jak i Monzo, które są regulowane jako banki, mają mniej niż 10 milionów klientów i działają wyłącznie w Wielkiej Brytanii.

W 2021 r. zebrał 800 mln dolarów od inwestorów, w tym od funduszu Vision Fund 2 SoftBanku i Tiger Global Management.

Firma podała, że ​​spodziewa się wzrostu przychodów do 1,7 miliarda funtów w 2023 roku z 923 milionów funtów w roku poprzednim, przy „dwucyfrowej marży zysku netto”.

Revolut przenosi swoją siedzibę do jednego z najbardziej reprezentacyjnych budynków w londyńskiej dzielnicy finansowej Canary Wharf.

Fintech otrzymał także wsparcie inwestorów, w tym TCV, Balderton Capital, Ribbit Capital i Molten Ventures.

Revolut i Morgan Stanley odmówiły komentarza w tej sprawie.

Dodatkowe raporty Tima Bradshawa z Londynu