Pierwsza Republika: JPMorgan przejmuje duży amerykański bank

JPMorgan Chase przejął borykający się z problemami amerykański bank First Republic w ramach transakcji pośredniczonej przez regulatora.

Gigant z Wall Street powiedział, że zapłaci 10,6 mld USD (8,5 mld GBP) Federal Insurance Deposit Corp (FIDC), po tym jak urzędnicy zamknęli mniejszy bank.

Pierwsza Republika znajduje się pod presją od zeszłego miesiąca, kiedy upadek innych amerykańskich pożyczkodawców wzbudził obawy o stan systemu bankowego.

Władze wyraziły nadzieję, że porozumienie zakończy panikę.

Awaria Pierwszej Republiki z siedzibą w San Francisco jest drugą co do wielkości w historii Stanów Zjednoczonych i trzecią w kraju od marca.

Bank, który na początku ubiegłego miesiąca był wyceniany na ponad 20 miliardów dolarów, był znany z dużego biznesu hipotecznego i załatwiania zamożnych klientów. Pod koniec ubiegłego roku był 14. największym pożyczkodawcą w Stanach Zjednoczonych.

84 biura banku w ośmiu stanach zostały ponownie otwarte w poniedziałek wraz ze spółkami zależnymi JPMorgan Chase po tym, jak organy regulacyjne przejęły kontrolę i sprzedały je firmie z Wall Street.

Według Agence France-Presse, próbując opracować pakiet ratunkowy, amerykańscy urzędnicy skontaktowali się z sześcioma bankami, zanim dotarli do największego banku Ameryki.

Prezydent USA Joe Biden powiedział, że środki zapewnią, że system bankowy będzie „bezpieczny i zdrowy”.

Ale wydaje się, że umowa ma odnowić debatę polityczną na temat regulacji finansowych i potęgi największych amerykańskich banków.

Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan Chase Bank, powiedział, że rząd „wezwał” giganta bankowego, wraz z innymi, do „wzmocnienia się i zrobiliśmy to” i zapewnił o branży.

„Ta część kryzysu się skończyła” – powiedział, zauważając, że niewiele innych banków było zagrożonych wycofaniem depozytów w dużych ilościach przez klientów, co spowodowało problemy dla Pierwszej Republiki i innych pożyczkodawców: Silicon Valley Bank i Signature Bank.

Dodał: „W przyszłości – rosnące ceny, recesja, nieruchomości – to zupełnie inna sprawa. W tej chwili musimy wziąć głęboki oddech”.

Obawy o kondycję amerykańskiego systemu bankowego pojawiły się po raz pierwszy po upadku Silicon Valley Bank (SVB) w marcu. Upadek innego amerykańskiego pożyczkodawcy, Signature Bank, wywołał panikę wśród inwestorów i klientów banków.

Władze USA wkroczyły, aby zagwarantować depozyty przekraczające zwykłe limity SVB i Signature, aby uniknąć dalszych napadów na depozyty bankowe.

Ale to nie powstrzymało natychmiast rozprzestrzeniania się lęków.

W Europie szwajcarscy urzędnicy musieli pośredniczyć w ratowaniu borykającego się z problemami giganta bankowego Credit Suisse, który w pierwszych trzech miesiącach roku opuścił bank w wysokości 61,2 mld CHF (69 mld USD; 55,2 mld GBP).

Tymczasem grupa największych amerykańskich banków, w tym JPMorgan, wpompowała w Pierwszą Republikę 30 miliardów dolarów, próbując ustabilizować biznes, który był postrzegany jako wrażliwy ze względu na szkody w jego aktywach spowodowane podwyżką stóp procentowych w zeszłym roku. . Pewnie przekażą pieniądze.

Ujawnienie przez Pierwszą Republikę w zeszłym tygodniu, że straciła prawie 100 miliardów dolarów w depozytach, wzbudziło obawy.

Inwestorzy, którzy już pozbywali się akcji, wycofali się. Akcje spółki – wycenione na początku marca na ponad 120 USD za akcję – były w piątek sprzedawane po mniej niż 4 USD.

Napływ depozytów z głównych banków, które zostaną teraz spłacone, powiedział Dimon, kupił czas i pozwolił organom regulacyjnym zamknąć firmę bez konieczności gwarantowania wszystkich depozytów.

Akcje JP Morgan wzrosły o 2,6% po transakcji, w wyniku której przejąłby wszystkie pozostałe 92 miliardy dolarów depozytów Pierwszej Republiki i zasadniczo „wszystkie” jej aktywa, w tym 173 miliardy dolarów pożyczek i około 30 miliardów dolarów papierów wartościowych.

W ramach umowy FDIC podzieli się stratami na niektórych pożyczkach z JPMorgan i zapewni mu finansowanie w wysokości 50 miliardów dolarów. Oszacowano, że na jego fundusz ubezpieczeniowy wpłynie około 13 miliardów dolarów na transakcję.

Biden podkreślił, że fundusz ubezpieczeniowy, który otrzymuje pieniądze od banków, poniesie koszty, a nie podatnicy.

„Akcjonariusze tracą swoje inwestycje i co najważniejsze, to nie podatnicy wpadają w kłopoty” – powiedział.

Powtarzając wezwania do silniejszych regulacji, prezydent dodał: „Musimy upewnić się, że nie wrócimy ponownie do tego stanowiska”.

Rzecznik Departamentu Skarbu USA powiedział, że „zachęcające”, że transakcja została zawarta w sposób, który „chroni wszystkich deponentów”.

„System bankowy pozostaje zdrowy i odporny, a Amerykanie muszą mieć pewność co do bezpieczeństwa swoich depozytów oraz zdolności systemu bankowego do wykonywania swojej podstawowej funkcji udzielania kredytów firmom i rodzinom” – dodał rzecznik.

Betsy Stephenson, profesor ekonomii na Uniwersytecie Michigan, powiedziała, że ​​Pierwsza Republika nie miała „problemów systemowych”, ale upadła, ponieważ klienci spanikowali.

Dodała, że ​​sprzedaż JPMorgan była lepsza od alternatywy – gwałtownej sprzedaży majątku Pierwszej Republiki.

Zawirowania w sektorze bankowym są postrzegane jako część upadku po tym, jak banki centralne na całym świecie, w tym w Stanach Zjednoczonych, gwałtownie podniosły stopy procentowe w zeszłym roku.

Te posunięcia zaszkodziły wartości długu, ponieważ stopy procentowe spadły.

Analitycy stwierdzili, że obecne problemy różnią się od kryzysu finansowego z 2008 r., kiedy złe kredyty na rynku mieszkaniowym w USA uderzyły w banki na całym świecie, wywołując masowe pomoce rządowe i globalną recesję.

„Różne w tym” – powiedział David Schiafferini, dyrektor zarządzający w Wedbush Securities – „to nie jakość kredytu spowodowała spadek tych banków, ale ryzyko stopy procentowej”.

Powiedział, że najbardziej wrażliwe banki wycofały się, ale ostrzegł, że banki „nie są całkowicie wykluczone”, dodając, że inne mogą ucierpieć, ponieważ wyższe koszty pożyczek spowalniają gospodarkę, bezrobocie i niespłacanie kredytów.