FTSE 100 otworzył się niżej, ponieważ transakcja UBS nie złagodziła napięć bankowych

8.15: FTSE 100 spada wraz z upadkiem banków

FTSE 100 otworzył się w poniedziałek gwałtownie niżej, ponieważ przejęcie Credit Suisse przez szwajcarskiego rywala UBS nie uspokoiło nerwów w sektorze bankowym.

O godzinie 8.15 główny indeks londyński wyniósł 7260,92 pkt, co oznacza spadek o 74,48 pkt, czyli 1%, podczas gdy indeks FTSE 250 spadł do 18 248,07 pkt, co oznacza spadek o 222,76 pkt, czyli 1,2%.

Skanowanie 17 miliardów dolarów obligacji Credit Suisse w ramach transakcji wzbudziło obawy co do podobnego zadłużenia i spowodowało dalszy spadek akcji banków.

Susanna Streeter, Head of Money and Markets, Hargreaves Lansdowne, zauważyła, że ​​uwaga „przesuwa się na konsekwencje dla posiadaczy śmieci bankowych po tym, jak bardziej ryzykowni posiadacze długów Credit Suisse zauważyli, że ich inwestycje wygasły, jak w ramach transakcji. 1 z obligacji otrzymało rating wartość zerowa”.

„W postępowaniu upadłościowym obligatariusze znajdują się na liście oczekujących przed akcjonariuszami, ale zgodnie z podpisanymi umowami te same zasady nie muszą obowiązywać, ponieważ Credit Suisse miał wyraźny problem z rentownością i już uzyskał wsparcie ze strony banku centralnego” – powiedział. dodany.

W celu złagodzenia napięć rynkowych Rezerwa Federalna i inne globalne banki centralne ogłosiły nowe środki mające na celu poprawę płynności USD.

We wspólnym oświadczeniu opublikowanym w niedzielę wiodące światowe banki centralne poinformowały, że rozpoczną codzienne operacje w celu zapewnienia finansowania za pośrednictwem wieczystych linii swapowych. Wcześniej operacje te były wykonywane co tydzień.

Rezerwa Federalna, Europejski Bank Centralny, Bank Anglii i Narodowy Bank Szwajcarii należą do tych, które biorą udział w tak zwanej „skoordynowanej akcji”. Dołączają do nich Bank of Canada i Bank of Japan.

Lloyds Banking Group PLC (LSE: LLOY), HSBC Holdings PLC (LSE: HSBA), Standard Chartered PL i NatWest Group PLC (LSE: NWG) spadły o 3,3%. odpowiednio 2,8%, 7,2% i 3,3%.

A w oznakach większej presji w sektorze, New York Community Bank, właściciel Flagstar Bank, zgodził się kupić większość operacji Signature Bank, upadającego pożyczkodawcy z Nowego Jorku.

Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów ogłosiła transakcję w niedzielę, tydzień po tym, jak amerykański regulator bankowy i ubezpieczyciel depozytów przejęli kontrolę nad Signature.

Obawy, że banki staną się bardziej ostrożne w udzielaniu pożyczek, spowodowały spadek cen ropy w związku z obawami, że zawirowania mogą doprowadzić do globalnej recesji.

Ropa Brent spadła o 3,2% do 70,66 USD za baryłkę, a BP PLC (LSE:BP) i Shell PLC (LSE:SHEL, NYSE:SHEL) spadły odpowiednio o 1,4% i 1,9%.

Zmienność na światowych rynkach wywrze presję na Bank Anglii i Rezerwę Federalną, które spotykają się w tym tygodniu, aby dokonać ostatnich ruchów w polityce pieniężnej.

7.48: Ceny domów rosną w marcu – Rightmove

Daleko od zawirowań bankowych, dane opublikowane w poniedziałek przez Rightmove pokazały, że ceny domów w Wielkiej Brytanii wzrosły w marcu o 0,8% w porównaniu z lutym, przy czym ceny największych domów wzrosły o 1,2%.

Internetowa agencja nieruchomości podała, że ​​średnia cena nieruchomości na rynku wyniosła 365 357 funtów, co oznacza nieznaczny wzrost z 362 452 funtów w lutym.

Rightmove powiedział, że wzrost jest mniejszy niż średni miesięczny wzrost w marcu w ciągu ostatnich 20 lat, co wskazuje na wyższy stopień ostrożności w ustalaniu cen przez nowych sprzedawców niż typowy w tym momencie roku.

Silny wzrost cen w sektorze dużych domów na szczycie drabiny brytyjskiego rynku nieruchomości był wyjątkiem od ostrożności obserwowanej gdzie indziej, przy wzroście o 0,4% i 0,5% w sektorach kupujących po raz pierwszy i po raz drugi. Uwaga dotycząca prawego ruchu.

Ceny wywoławcze dla nowych sprzedawców są niższe niż ich szczyt w październiku 2022 r., podał portal sprzedaży nieruchomości, a roczny wzrost cen spadł do dodatniego 3,0%, co według Rightmove odzwierciedla „bardziej stabilny fundament niż wielu oczekiwało” i ruch w kierunku „więcej” normalnego rynku na 2019 r.”.

„Początek sezonu wiosennego to powrót stabilności i zaufania na rynek, który wychodzi z zawirowań pod koniec 2022 roku. Tempo rynku osiągnęło niezrównoważony poziom w ciągu ostatnich dwóch lat i znajduje się na poziomie sposób na spowolnienie. Analityk Rightmove, Tim Bannister, powiedział:

7.43 rano: Virgin Orbit jest na krawędzi – raporty

Według doniesień Virgin Orbit rozpoczęła opracowywanie szczegółowych planów awaryjnych na wypadek bankructwa kilka dni po zaprzestaniu działalności i ewakuacji pracowników.

Sky News dowiedziało się, że projekt komercyjnego satelity kosmicznego założony przez Virgin Group Sir Richarda Bransona współpracuje z Alvarezem, Marsalem i Ducerą, dwiema firmami restrukturyzacyjnymi, nad planami awaryjnymi na wypadek, gdyby nie mógł zapewnić sobie nowych funduszy.

W raporcie stwierdzono, że decyzja o utworzeniu doradców podkreśla ryzykowną finansowo naturę Virgin Orbit, nawet jeśli kontynuuje rozmowy z niewielką liczbą potencjalnych inwestorów na temat zapewnienia wystarczających funduszy na wznowienie działalności.

EKSKLUZYWNIE: Virgin Orbit, komercyjna firma satelitarna Sir Richarda Bransona, opracowuje plany awaryjne na wypadek bankructwa w trakcie wyścigu o nowe finansowanie. Firma ogłosiła w zeszłym tygodniu, że „wstrzymuje” działalność i opuszcza swoich pracowników. https://t.co/ClWKbTSCTA

– Mark Kleinman (@MarkKleinmanSky) 19 marca 2023 r

Virgin Orbit jest w 75% własnością Sir Richard Holdings, a jej akcje są notowane na NASDAQ w Nowym Jorku.

Jego wartość spadła jeszcze bardziej po niepowodzeniu inauguracyjnej misji brytyjskiej do Kornwalii w styczniu.

Jak podają źródła, prace związane z planowaniem niewypłacalności z udziałem A&M i Ducera kończyły się w Stanach Zjednoczonych.

A&M pracuje również nad planami kierowania liniami Virgin Atlantic Airlines, które ścigają się o dokapitalizowanie podczas pandemii COVID-19.

Źródła podają, że Boeing, który wcześniej zainwestował w firmę, nie prowadzi z nią rozmów.

7.10: Banki centralne wprowadzają nowe środki płynności

Rezerwa Federalna i inne globalne banki centralne ogłosiły nowe środki mające na celu poprawę płynności w dolarach amerykańskich, gdy światowe rynki finansowe wychodzą z zawirowań w sektorze bankowym.

We wspólnym oświadczeniu opublikowanym w niedzielę wiodące światowe banki centralne poinformowały, że rozpoczną codzienne operacje w celu zapewnienia finansowania za pośrednictwem wieczystych linii swapowych. Wcześniej operacje te były wykonywane co tydzień.

Rezerwa Federalna, Europejski Bank Centralny, Bank Anglii i Narodowy Bank Szwajcarii należą do tych, które biorą udział w tak zwanej „skoordynowanej akcji”. Dołączają do nich Bank of Canada i Bank of Japan.

„Sieć linii swapowych między tymi bankami centralnymi to grupa dostępnych stałych instrumentów i służy jako ważny filar płynności, aby złagodzić presję na światowych rynkach finansowych, a tym samym pomóc złagodzić skutki tej presji na udzielanie kredytów gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom – poinformowały banki centralne w komunikacie.

Posunięcie to nastąpiło kilka godzin po tym, jak Szwajcarski Bank Narodowy ogłosił fuzję swoich dwóch największych banków, UBS i Credit Suisse, po szalonym weekendzie negocjacji prowadzonych przez szwajcarskie organy regulacyjne w celu ochrony jego systemu bankowego i próby zapobieżenia rozprzestrzenianiu się kryzysu na światowe rynki finansowe. .

7.00 rano: FTSE ma się gwałtownie otworzyć

Oczekuje się, że FTSE 100 poniesie duże straty na otwarciu w poniedziałek po tym, jak zadłużenie azjatyckich banków i akcje spadły po 17 miliardach dolarów odpisu Credit Suisse w związku z przejęciem przez UBS, co wzbudziło obawy przed dalszymi zawirowaniami na rynkach europejskich.

Akcje HSBC spadły w Hongkongu o 7,1%, podczas gdy akcje Standard Chartered spadły o 7,7%, podczas gdy niektóre obligacje bankowe odnotowały gwałtowne spadki.

Firmy bukmacherskie obniżają londyński punkt odniesienia o około 100 punktów.

Sektor blokowy ponownie znajdzie się w centrum uwagi po większych dramatach w weekend po tym, jak UBS zgodził się kupić Credit Suisse w transakcji o wartości 3,2 miliarda USD.

Dwa największe szwajcarskie banki zgodziły się na transakcję po szalonym weekendzie rozmów prowadzonych przez szwajcarskie organy regulacyjne w celu ochrony ich systemu bankowego i próby zapobieżenia rozprzestrzenianiu się kryzysu na światowe rynki finansowe.

Zgodnie z warunkami transakcji akcjonariusze Credit Suisse otrzymają 1 akcję UBS za każde posiadane 22,48 akcji Credit Suisse.

Grupa Credit Suisse ogłosiła zawarcie umowy fuzji z UBS. Wszystkie szczegóły dostępne są tutaj: https://t.co/IkG4X3wze5 pic.twitter.com/3Obz6zpxSC

Credit Suisse (Credit Suisse) 19 marca 2023 r

Z Credit Suisse wyeliminowano około 16 miliardów CHF dodatkowych obligacji kapitałowych Tier 1, które mają na celu pokrycie strat, gdy instytucje wpadną w tarapaty i przeniosą ryzyko upadku banku z podatników na inwestorów.

Michael Hewson, starszy analityk rynkowy w CMC Markets, powiedział: „Stawiając UBS tak niską liczbę na swoją korzyść, oznacza to, że Credit Suisse może mieć większe kłopoty, niż pozwalają na to organy regulacyjne, i chociaż może to być prawda, kierownictwo może być również w kłopoty.” UBS jest bardzo ostrożny.

Do czasu sfinalizowania umowy SNB zapewni Credit Suisse dostęp do instrumentu zapewniającego znaczną dodatkową płynność.

Ta historyczna umowa została zawarta po pięciu dniach, podczas których szwajcarska instytucja ścigała się, by zakończyć pogłębiający się kryzys w Credit Suisse, który groził upadkiem drugiego co do wielkości banku w kraju.

Awaryjna linia kredytowa w wysokości 50 miliardów franków szwajcarskich (54 miliardów dolarów amerykańskich) udzielona w środę przez Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) nie powstrzymała gwałtownego spadku ceny akcji, zaostrzonego przez szersze zawirowania rynkowe spowodowane nagłym upadkiem kalifornijskiej banku w Dolinie Krzemowej.

„W piątek odpływy płynności i zmienność na rynkach pokazały, że nie można już przywrócić zaufania na rynku i absolutnie konieczne jest znalezienie szybkiego i stabilnego rozwiązania” – powiedział prezydent Szwajcarii Alain Berset na konferencji prasowej w Bernie w niedzielę wieczorem. „Tym rozwiązaniem było przejęcie Credit Suisse przez UBS.”

To nie jest plan ratunkowy. „To rozwiązanie komercyjne” – powiedziała szwajcarska minister finansów Karin Keller-Sutter.

Bankructwo spowodowałoby ogromne szkody uboczne na szwajcarskim rynku finansowym i ryzyko rozprzestrzenienia się na skalę międzynarodową.

Stany Zjednoczone i Wielka Brytania były bardzo wdzięczne za to rozwiązanie. . . „Naprawdę bali się, że Credit Suisse zbankrutuje” – dodała.

„Biorąc pod uwagę ostatnie nadzwyczajne i bezprecedensowe okoliczności, ogłoszona fuzja stanowi najlepszy możliwy wynik” — powiedział Axel Lehmann, prezes zarządu Credit Suisse.

Oczekuje się, że połączenie nastąpi do końca 2023 roku, jeśli będzie to możliwe.

W Azji indeks Nikkei 225 spadł w poniedziałek o 1,4%. W Chinach Shanghai Composite spadł o 0,4%, podczas gdy Hang Seng w Hongkongu spadł o 3,2%.

W poniedziałek nie będą publikowane żadne ważne wyniki spółek z Wielkiej Brytanii.