Akcje Wall Street stabilizują się po dużej wyprzedaży

Akcje amerykańskie ustabilizowały się w środę po najgorszej wyprzedaży na Wall Street od czerwca 2020 r., ponieważ wyższe niż oczekiwano dane o inflacji napędzały zakłady na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Szeroki indeks S&P 500 i zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite były zasadniczo płaskie podczas otwarcia w Nowym Jorku. Dolar spadł o 0,3 proc. wobec koszyka sześciu innych walut, po wzrostach z poprzedniej sesji.

Ruchy nastąpiły po tym, jak szeroki wskaźnik S&P odnotował największy spadek od pierwszych dni pandemii, spadając we wtorek o 4,3 procent w wyniku wyższego niż oczekiwano odczytu inflacji za sierpień. Nasdaq, którego wyborcy są postrzegani jako bardziej narażeni na wyższe stopy procentowe, zamknął się o 5,2 proc.

Oficjalne dane pokazały, że ceny konsumpcyjne w największej gospodarce świata wzrosły w sierpniu o 0,1 proc. w porównaniu z oczekiwanym spadkiem o 0,1 proc. Roczna stopa wyniosła 8,3 procent, w porównaniu z lipcową liczbą 8,5 procent, ale wyższa niż szacunki ekonomistów 8,1 procent.

Raport o inflacji skłonił inwestorów do zwiększenia oczekiwań co do tego, jak agresywnie Rezerwa Federalna będzie podnosić koszty kredytu, a rynki wyceniają teraz jedną do trzech szans, że amerykański bank centralny podniesie w tym miesiącu stopy procentowe o pełny punkt procentowy, według Dane CME Group na podstawie obrotu kontraktami terminowymi dla funduszy federalnych. Ruch o tej wielkości nastąpiłby po dwóch kolejnych wzrostach o 0,75 punktu procentowego.

Rynki oczekują teraz, że kluczowa stopa Fed osiągnie szczyt na poziomie około 4,3 procent w marcu 2023 r., co oznacza wzrost o 0,3 punktu procentowego od poniedziałku.

„Dwa historycznie ogromne wzrosty tego lata wydają się mieć słabszy bezpośredni wpływ na krajobraz inflacyjny niż oczekiwano, prowadząc rynki do przekonania, że ​​Fed może być zmuszony do rajdu stulecia” – powiedzieli stratedzy JPMorgan.

Amerykańskie obligacje skarbowe znalazły się pod większą presją po wzroście rentowności dwuletnich obligacji skarbowych do najwyższego poziomu od października 2007 r. na poprzedniej sesji. Rentowność wzrosła kolejno o 0,05 punktu procentowego w środę do 3,8 procent, odzwierciedlając spadek ceny instrumentu dłużnego.

„Zmienność i obawa o wysokie stopy pozostaną” – powiedział Patrick Spencer, wiceprezes ds. akcji w Baird. „Dostaliśmy decyzję w sprawie stóp Fed w przyszłym tygodniu i byli bardzo jastrzębi” [last month’s Jackson Hole economic symposium]. To utrzyma ludzi na uboczu”.

W Europie regionalny indeks giełdowy Stoxx 600 spadł o 1,1 proc., powiększając straty z wtorkowej sesji. Londyński FTSE 100 stracił 1,6 procent, nawet przy danych o inflacji w Wielkiej Brytanii za sierpień Przyszedł fajniejszy niż oczekiwano. Na rynkach azjatyckich indeks Hang Seng z Hongkongu zamknął się o 2,5 proc. niżej, podczas gdy japoński Topix spadł o 2 proc.

Nowe dane w środę pokazały, że stopa inflacji w Wielkiej Brytanii spadła w sierpniu do jednocyfrowych, osiągając niższe niż oczekiwano 9,9 procent w ujęciu rocznym w porównaniu do 10,1 procent w lipcu.

Ekonomiści spodziewają się, że do jesieni stopa inflacji w kraju wyniesie około 10 procent, po tym jak premier Liz Truss zobowiązała się chronić gospodarstwa domowe przed rosnącymi cenami gazu.

W walutach jen spadł do 144,95 za dolara, zbliżając się do najsłabszego poziomu od 24 lat, przed odbiciem po tym, jak Bank Japonii przeprowadził „kontrolę stóp procentowych” z bankami globalnymi, co jest często postrzegane jako wstęp do interwencji uspokoić zmienność waluty.