Oprocentowanie kredytów hipotecznych: Cały ból związany z tym bałaganem dopiero nadejdzie

W okresie poprzedzającym nagłą podwyżkę stóp procentowych w tym tygodniu BBC News rozmawiało z dziesiątkami osób stojących w obliczu niewyobrażalnego wzrostu kosztów kredytów hipotecznych. Wolontariuszy, którzy opowiadają swoje historie, nie brakuje.

„Miesięczna rata kredytu hipotecznego wzrosła o 270 funtów miesięcznie”.

„To straszne. Przerażające”.

„Kilkaset funtów”.

„Nie śpię dobrze w nocy. Oszołomiony. Jestem bezradny”.

To był tydzień, w którym inflacja utknęła w martwym punkcie, Bank próbował przejąć kontrolę, Doradcy nr 11 ostrzegali przed koniecznością „stworzenia recesji” i wybuchła gra w inflację obwiniania, a wszystko to na tle przerażających kredytów hipotecznych.

Uderzyła mnie więc wizyta u brokera kredytów hipotecznych w Brighton, po pierwsze odpowiedź, że te podwyżki były rzeczywiście możliwe i pomyślane w ramach „wyjaśnienia kluczowych faktów” wymaganego we wnioskach o kredyt hipoteczny.

Ten szablon przedstawia wymagane spłaty, jeśli stopy procentowe osiągną najwyższy poziom od 20 lat. Obecnie są na najwyższym poziomie od 15 lat. A po drugie, mój broker, Ian Carter, opowiedział mi o prawie automatycznym uciekaniu się do przedłużania warunków kredytu hipotecznego klientom.

Powiedział mi, że teraz dla niektórych klientów możliwe jest wydłużenie okresu kredytowania, tak aby okres kredytowania wygasał, gdy osiągną wiek 80 lat. To hipoteka na cztery dekady. Z pewnością od 2007 roku koncepcja 30+, niegdyś rzadkość dotykająca mniej niż jedną piątą kupujących po raz pierwszy, jest obecnie normą dla ponad połowy kupujących.

Dla kogoś, kto ma kredyt hipoteczny w wysokości 200 000 funtów, przedłużający okres spłaty z 25 do 33 lat, może pobierać około 150 funtów miesięcznie na płatności. Jednak całkowity koszt odsetek od pożyczki wzrósłby o 50 000 GBP.

Na rynkach komercyjnych nazywają to „przedłużeniem i udawaniem”. Zarówno rząd, jak i opozycja zachęcają banki do oferowania tego jako rozwiązania obecnego bagna kredytów hipotecznych.

Może to być jeden z czynników wyciszających lub przynajmniej opóźniających skutki obserwowanych dotychczas dużych podwyżek cen. Dodaje to do tego, że więcej osób korzysta teraz ze stawek ryczałtowych niż podczas ostatniej dużej podwyżki w latach 90. Komitet Polityki Pieniężnej Banku Anglii wielokrotnie wskazywał, że „pełny wpływ” podwyżki stóp nie był odczuwalny „od jakiegoś czasu”, z tego powodu.

Kluczowe pytanie dotyczy nie tylko tego, dlaczego inflacja w Wielkiej Brytanii jest bardziej spójna niż gdzie indziej, ale także tego, czy stopy procentowe są tutaj wyższe niż w podobnych krajach. Po tygodniu zahamowania inflacji i podwyżek stóp procentowych przez Bank Anglii i rynki kredytów hipotecznych, gra w obwinianie inflacji zaczyna się rozgrywać, co może być postrzegane jako trochę zamieszania monetarnego.

Jeśli rynki mają się dobrze, stopy procentowe w Wielkiej Brytanii powinny na początku 2024 r. osiągnąć poziom 6-6,25% i pozostać na tym poziomie przez większą część roku, czyli na poziomie nienotowanym od 1998 r. ostatnim razem). Stało się to zeszłej jesieni). Mówi, że jej decyzje są „oparte na danych”.

Minęło 25 lat, odkąd Bank Anglii uniezależnił się od rządu z prawem ustalania stóp procentowych w celu utrzymania niskiej i stabilnej stopy inflacji. Przez półtorej dekady tego okresu stopy procentowe utrzymywały się na niezwykłym poziomie bliskim zeru, aby wesprzeć gospodarkę po kryzysie finansowym z 2008 r., kiedy to bankowość udzielania kredytów prawie się zatrzymała.

Zawsze trudno było przywrócić ceny do normy. Cały sens niezależności polega na tym, że Bank Anglii może być niepopularny i podejmować trudne, ale konieczne decyzje.

Rzeczywiście, w Stanach Zjednoczonych szef banku centralnego, Jerome Powell, wielokrotnie powtarzał, że jednym z elementów podnoszenia stóp procentowych i dla niego najlepszym przykładem tego, jak pomagają one wysuszyć inflację, jest „korekta” w Rynek mieszkaniowy. Pomogło to przekazać jego zamiar rynkom finansowym.

Gubernator BoE, Andrew Bailey, raczej nie będzie się denerwował swoim podejściem do krytyki w stylu zen, zwłaszcza ze strony gazet wspierających Truss, który uważał, że bank mógł szybciej uspokoić rynki po minibudżecie.

Ale w tym tygodniu pojawiła się publiczna krytyka ze strony niektórych członków gabinetu wymierzona w bank. Dla kontrastu, niektórzy byli urzędnicy Banku sugerowali, że decyzje polityczne rządu, zwłaszcza dotyczące handlu i pracowników po Brexicie, przyczyniły się do presji inflacyjnej.

Mimo to zarówno Bank, jak i rząd publicznie zjednoczyli się w misji i podejściu do walki z inflacją. Co ciekawe, kanclerz, premier i wojewoda wskazywali na odbudowę marż poprzez ustalanie i utrzymywanie przez firmy wysokich cen. Istnieje pewna niepewność i obawa, że ​​niższe ceny hurtowe nie są przenoszone na klientów. Wspomina się o supermarketach, ale może być większy problem z łańcuchem dostaw.

Wyzwanie polityczne związane z tym podejściem polega na tym, że zachęca ono supermarkety i inne podmioty do mniej dyplomatycznego podejścia do wpływu polityki rządu na ceny.

W czwartek przemawiał o godz Szczyt Dyrektorów Generalnych Timesa Szef Tesco, Ken Murphy, powiedział, że „Brexit z pewnością miał wpływ” – firma stoi w obliczu wyższych kosztów importu towarów, wyższych kosztów administracyjnych i „znacznie wyższych” kosztów działalności w Irlandii Północnej. Murphy dodał, że wyjście Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej i pandemia wpłynęły na podaż siły roboczej, „wielu obywateli UE opuszcza kraj po Brexicie”.

Sygnalizuje to, że urzędnicy powinni prosić firmy o umiarkowane podwyżki cen. Jeżeli gospodarka ma działać konkurencyjnie i wydajnie, powinno to nastąpić w sposób naturalny.

Gra w obwinianie może przynieść odwrotny skutek, a Numer 11 stara się jej uniknąć. Ale dzieje się tak, ponieważ polityczne konsekwencje ekonomicznego bólu i bomby zegarowej rynku kredytów hipotecznych, który zaczyna eksplodować, będą głębokie.

Warto porozmawiać o trudnościach finansowych, zanim wpadniesz w spiralę zadłużenia. Im wcześniej tym lepiej.

Jeśli uważasz, że nie możesz spłacić swojego długu lub radzenie sobie z nim jest stresujące, natychmiast poszukaj wsparcia. Nie jesteś sam i jest dostępna pomoc.

Wyszkolony doradca ds. zadłużenia może omówić dostępne opcje.