JPMorgan planuje wydać „niezrównane” 15,7 miliarda dolarów na nowe inicjatywy

JPMorgan Chase planuje wydać w tym roku „niespotykane” na nowe inicjatywy ponad 15 miliardów dolarów, co jest oznaką tego, że największy amerykański bank planuje jeszcze większy wzrost.

Bank powiedział w poniedziałek podczas Investor Day, że planuje wydać 15,7 miliarda dolarów na nowe inicjatywy w 2023 roku, które obejmą zatrudnienie, marketing i inwestycje w technologię. To byłoby o 2 miliardy więcej niż wydałem w zeszłym roku.

„Nasza zdolność inwestycyjna jest niezrównana” — powiedział Marian Lake, współprzewodniczący działu konsumenckiego i społecznościowego banku. Oczekuje się, że jej jednostka biznesowa wyda 7,9 miliarda dolarów na nowe inwestycje, co oznacza wzrost o 800 milionów dolarów od 2022 roku.

„Nasi konkurenci nie inwestowali i nie mogą inwestować na takim poziomie jak my. Inwestycje te stanowią znaczącą dźwignię operacyjną na przyszłość w nadchodzących latach” – powiedział Lake, który jest postrzegany jako kandydat na następcę dyrektora generalnego Jamiego Dimona w przyszłości.

Kolejną oznaką rosnącej przepaści między dużymi amerykańskimi bankami i mniejszymi pożyczkodawcami, którzy znaleźli się w tym roku pod presją, JPMorgan podniósł również prognozę dotyczącą tego, ile spodziewa się zarobić w tym roku na działalności pożyczkowej po niedawnym zakupie Pierwszej Republiki.

Bank podniósł swój cel dotyczący dochodu odsetkowego netto na 2023 rok, z wyłączeniem działu handlowego, do około 84 miliardów dolarów z 81 miliardów dolarów wcześniej, ze względu na umowę z Pierwszą Republiką. NII to różnica między tym, co banki płacą na depozytach, a tym, co zarabiają na pożyczkach i innych aktywach.

Jednak JPMorgan powiedział, że w wytycznych pozostają „źródła niepewności”, a jego „średnioterminowa” perspektywa dla NII wynosi około 70 miliardów dolarów, po części z powodu ewentualnej konieczności podwyższenia stóp procentowych. oszczędzających, co obniżyłoby ich marże zysku.

Zwiększone wytyczne podkreślają, jak duże banki, takie jak JPMorgan, skorzystały z niedawnego kryzysu wśród niektórych regionalnych pożyczkodawców, przyjmując nowe depozyty i kupując to, co zostało z Pierwszej Republiki na aukcji rządowej.

Duzi kredytodawcy również skorzystali na podwyżce stóp procentowych Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych w zeszłym roku, co umożliwiło im pobieranie wyższych opłat od pożyczkobiorców bez przekazywania znacznie wyższych stawek oszczędzającym.

JPMorgan powiedział, że jego depozyty, które na koniec marca wyniosły 2,3 biliona dolarów, spadły nieznacznie rok do roku. Dyrektor finansowy Jeremy Barnum powiedział, że oczekuje się, że depozyty w systemach w bankach amerykańskich będą nadal spadać, ponieważ Fed zaostrza politykę pieniężną, a klienci szukają lepszych zwrotów ze swoich pieniędzy.

„Będziemy walczyć o utrzymanie podstawowych relacji bankowych, ale nie będziemy gonić za każdym dolarem salda depozytów” – powiedział Barnum.

JPMorgan płaci deponentom średnio 1,21 procent, mniej niż średnia 1,75 procent jego rówieśników, zgodnie z danymi z branżowego trackera BankReg.

Bank stwierdził również, że straty kredytowe pozostały poniżej poziomów sprzed pandemii, ale prawdopodobnie w 2023 r. nastąpi „dalsza normalizacja”. Bank oszacował ogólnofirmową stopę dyskontową netto – odsetek kredytów, od których nie spodziewa się zaciągnąć dług — czy to wzrośnie do średniej sprzed pandemii wynoszącej około 0,6 procent, z 0,3 procent w 2022 i 2021 roku.

Cena akcji JPMorgan spadła w poniedziałek w Nowym Jorku o 0,8 procent.